Будь попроще, или Читай мелкий шрифт

Одно из моих хобби - это аналитика. Business Intelligence и прочие интересности.

Когда начал инвестировать через Interactive Brokers, для забавы построил в Power BI + Python приложение, которое позволяет анализировать данные по портфелям. И сразу бросилось в глаза, что, оказывается, часть дивидендов от моих вложений облагается налогом в 37%.

По такой нехорошей ставке (37% - это почти половину отдаешь дяде Сэму) облагались, среди прочего, дивиденты от LP (предприятий с особой формой собственности - Limited Partnership).

Разумеется, для меня важен доход посленалоговый, потому, сложив два плюс два (сравнив посленалоговую дивидендную доходность от акций LP и более традиционных акций), я от таких инвестиций избавился. Несуразицу сию я выявил на экспериментальном портфеле, когда купил для проверки некоторых идей несколько бумаг на $1000 каждая. Потому убытков не понёс.

Почему я купил такие бумаги изначально? Потому, что у них была высокая дивидендная доходность - выше, чем у многих "обычных" акций.

Почему я сразу не выяснил, что посленалоговая доходность будет не выше обычных акций? Ленность и неопытность. Это были одни из первых покупок, когда я начал только вникать в "дивидендное инвестирование".

Мораль сей басни, как по мне, в том, что, да, как советуют знающие люди - не следует множить сущее без необходимости. То бишь, если что-то можно сделать просто - сделай это просто. Покупай простые и понятные вещи (инвестиции). Не лезь во всякую экзотику. Рынок не обыграешь. Тот же SCHD не имеет таких проблем. Взула и забула.

К чему я это вспомнил?

Сегодня увидел новость в телеграм-канале Владимира Савенка (один из лучших русскоязычных финансовых авторов и консультантов, как по мне).

Что, оказывается, с 1 января следующего года налоговая нагрузки на доходы от этих самых LP еще больше увеличится:

То бишь, если смотреть очень поверхностно, то можно было запросто купить акции какого-нибудь LP с номинальной дивидендной доходностью 9-10% годовых (типа таких) и пребывать в святой уверенности, что ты действительно их получаешь. А на самом деле получать доходность в два раза меньше, но при этом риски, присущие купленному инструменту, никак не уменьшаются от того, что уменьшилась посленалоговая доходность. Т.е. нарушение соотношение риск-доходность (критически важный параметр) может произойти совершенно незаметно и, если суммы и сроки большие, то может сильно ударить по карману. Читал истории, что люди спустя годы  и сотни тысяч долларов обнаруживали, что "что-то в мелком шрифте было не так".

Мораль - будь попроще. Покупай рынок (SPY, VT etc). Ну или - читай мелкий шрифт, вникай во все детали, отслеживай новости.