Прощай, SQQQ, или Как я на спекуляциях заработал 30 тысяч и потерял их

Прошлой весной дернуло меня заняться спекуляциями.

И, как бывает порой в казино, первые ставки принесли успех, и после этого захотелось сыграть по-крупному.

Что ж. Сыграл.

И вот вчера я решил, что enough is enough.

Посмотрел, что убытки по позиции уже превышают предыдущую прибыль по этой же позиции, и решил вернуться к здравому смыслу, зафиксировав небольшой убыток - до того, пока он потенциально не стал большим.

И закрыл позицию с убытком в $32K.

Это чуть больше, чем заработанная в прошлом году на этой же позиции сумма в $31K.

Т.е., с учетом комиссий, получилось минус 914 долларов.

Если в цифрах, то вся история с SQQQ выглядела детально так за все время:

Пока, SPXS, или Закрытие спекулятивной позиции на $50K

23 января стукнула мне в голову гениальная идея, что рынок будет падать, и нужно купить на 50 тысяч вечнозеленых обратный фонд с тройным плечом на SP500.

Т.е. решил "сделать ставку против Америки" (если кто не в курсе, это фраза Баффета - "не делай ставку против Америки").

Шло время, рынок не спешил падать, я себя утешал тем, что когда-нибудь упадет.

Но сегодня решил - если осознал, что сделал ошибку, то лучше ее исправить поздно, чем никогда.

И закрыл позицию по текущим ценам с символической прибылью, покрывающей комиссии да небольшие потери от позавчерашних спекуляций с банками.

Выглядело это так:

Как я решил заработать двадцать тысяч за пару дней, или Как я потерял 500 долларов за день вместо этого

Инвестиции — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлемую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям, — это спекуляции.

Бенджамин Грэм, 1934 г.

На протяжении последних дней происходят в США интересные вещи.

Крякнулись сразу три банка:

• Silvergate Capital
• Silicon Valley Bank
• Signature Bank

Не буду вдаваться в детали о причинах, написано уже достаточно.

И следом за этой троицей посыпались акции банков вообще.

Причем некоторые потеряли больше 60-70% капитализации в понедельник.

И решил я - вот оно.

Кровь на улицах, пора покупать.

Посмотрел, что в Пн получился хороший отскок от дневных минимумов, почитал, что об этом думают знающие люди, и с утра во Вт выбрал четыре самых просевших банка и решил заняться спекуляциями, надеясь заработать быстро и легко 50% за несколько дней. А что, двадцать тысяч долларов на дороге не валяются за неделю (если вложить в каждый по десять тысяч долларов).

Выглядело это примерно так:

Копеечка к копеечке, или Цена одного процента

Читаю сегодня статейки на SeekingAlpha и наткнулся в одной из них на упоминание о том, что автор держит значительную долю активов сейчас в кэше.

У меня похожая ситуация, из $375K я в кэше держу сейчас $143K:

И решил я еще раз сравнить, какая разница между доходностью при размещении денег в фонд краткосрочных обязательств США и хранением этих же денег на текущем счете Interactive Brokers.

Предыдущее сравнение здесь.

Возвращаем деньги в нэньку, или Как снять наличный доллар с Interactive Brokers в Украине без комиссий

Когда 24 февраля началась война, я решил от греха подальше спрятать деньги максимально в безопасной юрисдикции, выведя свои остатки из банковской системы Украины.

Это было непросто, но я это сделал и спал спокойно, даже когда Киев был наполовину окружен и от моего дома до линии фронта было 10 км по прямой.

Разумеется, подчистую выводить смысла не было, потому оставил сумму в размере годовых расходов.

Всё в наличке. Никаких банков. Война-с...

Потом я прекратил работу по найму и с 1 сентября пошел заниматься бездельем.

Время шло, маленькая победоносная война постепенно трансформировалась в Третью Мировую, и, т.к. поток входящей гривни прекратился, то доллары постепенно тратились и недавно их стало меньше плановой суммы.

И вот решил я, что настало время на практике попробовать вернуть кусочек своих честно заработанных вечнозеленых из северо-американских соединенных штатов.

Т.к. я люблю минимизировать издержки где только можно, решил попробовать безналичные доллары из США трансформировать в наличку в Киеве бесплатно.

Что получилось:

Dividends don't lie, или Результаты дивидендного портфеля в 2022

Из многочисленных стилей и систем инвестирования мне лично ближе всего так называемое дивидендное инвестирование.

Суть его в том, что ты инвестируешь в компании, которые длительное время платят растущие и высокие дивиденды.

В чем фишка?

1. Если компания способна платить дивиденды, значит, у нее есть реальный положительный денежный поток. Бумажную прибыль нарисовать довольно легко, реальные же деньги на счету так просто не нарисуешь. Да, можно взять в долг, но это будет отражено в отчете об активах и пассивах, т.е. сильно не спрячешь такое.
2. Если компания способна платить дивиденды длительное время, значит, она обладает неким  долгоиграющим конкурентным преимуществом, а не просто выскочка-однодневка.
3. Если компания способна увеличивать дивиденды темпами выше уровня инфляции, значит, ее конкурентное преимущество сильное.
4. Если текущая дивидендная доходность высокая (чтобы ее посчитать, нужно разделить сумму выплаченных дивидендов за последние 12 месяцев на текущую цену акции), значит, рынок компанию недооценивает и, вероятно, есть маржа безопасности (одна из моих любимых концепций в инвестировании), т.е. шансы понести убытки меньше.

Это вольное изложение принципов дивидендного инвестирования, которые я подсмотрел в разнообразных книжицах и статейках на эту тему.

Кроме того, долгосрочные данные показывают, что в периоды, когда рынки не растут (падают или топчутся на месте), роль дивидендов в общем инвестиционном доходе сильно увеличивается, и становится более значимой, чем доход от прироста стоимости.

Как по мне, впереди нас вполне может ожидать такой вот многолетний период.

И, наконец, если ты потребляешь только дивиденды, то тебе нет необходимости продавать активы. Таким образом, дивидендное инвестирование просто доктор прописал как средство защиты от быстрого истощения капитала для тех, кто начинает жить на пассивные доходы на пике рынка. Т.е., это прекрасная защита от sequence risk. 

Как показал прошлый год, это даже лучшая защита, чем популярный портфель 60/40 (что не стало неожиданностью для меня), т.к. облигации посыпались, не сильно отставая от акций, что оказалось крайне неприятным сюрпризом для многих инвесторов:

Засим, дивидендный портфель - это любимый кусок моих активов. Пока я с ним экспериментирую, набираюсь опыта, и планирую в дальшейшем сделать своим основным.

Итак, чем был славен сий портфельчик в году ушедшем?

Следи за собой, будь осторожен, или Как профукать полтысячи долларов на пустом месте

Не так давно я уже упоминал, что начал мне Интерактив платить проценты за деньги на счете.

Если смотреть за год, то суммы выглядели так по основному счету:

Т.е. Интерактив выплатил мне $866 в качестве процентных платежей за прошлый год. Начиная с мая и постепенно увеличивая, параллельно с повышением ставки ФРС:

И, т.к. ставку ФРС продолжает повышать, то сумма процентов по этому счету будет около $250 ежемесячно, я так полагаю. Свободная ликвидность на основном счете составляет постоянно примерно 70-90 тысяч долларов и не думаю, что будет сильно меняться в ближайшие пару кварталов.

Но у меня есть еще один счет, находится под управлением внешнего управляющего. И там примерно такие же суммы ликвидности в связи с особенностями его инвестиционной стратегии. 

Но когда я поглядел, платят ли мне проценты по второму счету, то оказалось, что нет. 

Я поинтересовался, почему, и оказалось, что нужно было зайти в настройки счета и вручную изменить один параметр.

Инвестиционные итоги 2022 года, или Спасибо Путину за наше счастливое детство

Итак, пришел 2023 год от Рождества Христова, мы все стали на год ближе к смерти, каждый к своей, а значит, время подводить итоги. В том числе и инвестиционные. Итоги за 2021 год здесь.

У нас есть такая презабавная тенденция - винить во всем происходящем Путина. Причем это происходит с основания Рима много лет.

Забавна сия тенденция, как мне кажется, для тех, кто знаком с древнекитайской философией. Я к оным не отношусь, но в юности прочитал "Трактат об эффективности" Франсуа Жюльена и потом "Одураченные случайностью" Нассима Талеба. Пиетета после этого к "великим мира сего" и "иконам успеха" у меня заметно поубавилось, среди прочего.

Мне лично кажется логичной мысль Льва Толстого, высказанная им в "Войне и мире", что все эти бонапарты и романовы, путины, зеленские и байдены на самом деле лишь пылинки да соринки в мировых течениях истории, что их реальное значение, возможности, влияние, даже степень свободы действий на самом деле гораздо меньше, чем хочется думать - как им самим, так и их современникам.

Но окей, не будем идти против мейнстрима, сейчас, в связи с возросшей озлобленностью части соотечественников, это делать может быть несколько опасно, засим - пусть будет Путин главной причиной моих инвестиционных результатов.

Итак, что же ВВП натворил в моем портфеле за год?

Cash is king, или Спасибо Интерактиву и FED'у за текущие ставки

Когда я только думал в 2019 году, к какому зарубежному брокеру податься, то одним из кандидатов в моем шорт-листе был, разумеется, Интерактив.

Опыт работы с финансовыми институциями привил мне привычку читать то, что написано мелким шрифтом. Потому я потратил несколько дней, изучая сайт IB. Среди прочих плюшек заметил такую тему, что они платят процент по текущему счету. Меня это обрадовало, но не надолго. Когда увидел цифры, то понял, что это фикция. Т.к. ФРС держала тогда ставки на нуле, IB, соответственно, тоже не платил проценты на деньги на счетах, т.к. эти проценты зависят от ставки ФРС.

Но некоторое время назад я стал замечать ежемесячно сообщения, что IB начал перечислять мне проценты за деньги, которые я храню там. Ну окей, присылают сотню-другую - пустячок, а приятно, но не заморачивался с вниканием.

Но в связи с некоторыми обстоятельствами с прошлого месяца неинвестированная сумма стала неприлично большой, и стал я подумывать, а шо с ней делать.

Daylight Robbery, или Сколько я заплатил налогов в 2021 году

Искусство налогообложения — это умение ощипывать гуся так, чтобы получить как можно больше перьев и как можно меньше шипения

Жан-Батист Кольбер

Прочитал давеча на НВ занятную статейку. И решил зафиксировать для истории, а сколько же с меня взяли налогов за прошлый год.

Итак, уплаченные мной налоги (цифры округляю для удобства):

Ну шо ты там? или Инвестиционные итоги третьего квартала 2022

Итак, вчера Путин подписал решение о принятии в состав Российской Федерации Донецкой, Луганской, Херсонской и Запорожской областей, а Зеленский в ответ подписал заявку на ускоренное вступление Украины в НАТО.

Кароч, насыщенный был день для тех, кого принято относить к категории "великих мира сего".

А что же у нас, малых да сирых?

А мы, как и великие мира сего, со дня подведения предыдущих итогов на три месяца приблизились каждый к своей смерти.

Засим - не грех и денежки пересчитать еще раз...

Что же мы видим?

Почем нынче крипта, или А не купить ли битка малёха

Когда-то давно я майнил биткойн. И давно уже хотел попробовать его купить. Вот прямо много лет назад еще впервые возникло такое странное желание. Просто для эксперимента.

Причем, as a side note, по моим расчетам, было выгоднее не майнить биткойн, а просто купить его тогда.

В общем, всё оказалось довольно просто и быстро. Проще, чем я думал.

Начал с того, что загуглил "купить биткойн киев". Ибо планировал покупать за наличный доллар изначально. Выдало всякоразного, выбрал changeit, т.к. на него была ссылка на ain, ибо совсем уж где попало покупать стрёмновато. 

Посчитал курс, вроде норм, не хуже, чем при покупке за наличный доллар. Наверное, можно найти дешевле на процентов пять, но не хотелось заморачиваться. Решил взять за безналичную гривню в итоге. А шо, тоже эксперимент. Не полная анонимность, как при работе с кэшем, но цели прятаться пока нет.

Ввел имя, электронную почту, телефон, адрес кошелька, данные карты, и - вуаля, мои крипто-активы увеличились на 0.01 биткойн. Всё заняло несколько минут - от списания денег до зачисления крипты на кошелек.

Виват Приват, или Как купить (относительно) дешевый доллар

Давеча вспомнил я про Приват, когда уткнулся в очередной раз уменьшенный лимит НБУ на пересылку гривни на иностранные карты.

Когда-то был безлимит, по сути. Потом уменьшили до 100 тыс грн в месяц. А недавно урезали до 30 тыс грн в месяц. Как я понял, потому, что люди поняли, как у НБУ покупать валюту по курсу, заниженному относительно рыночного. Т.е. НБУ понравилось, что он может выкупать безлимитно доллар по заниженному курсу, а вот когда люди стали выкупать у него валюту по заниженному курсу, это НБУ уже не понравилось и он стал резать лимиты.

В общем. Как я обнаружил сегодня, при пересылке через Приват получается самый выгодный курс доллара из известных на сейчас мне.

После пополнения карты Привата (лучше Универсальная, там пополнение без комиссии) все делается в десяток кликов:

Как айтишнику уменьшить потери от читерства государства, или Не ходи стандартными путями - поимеют

Итак, вместо увольнения мне менеджер предложил уйти на саббатикал. Типа длительный неоплачиваемый отпуск. Я решил - why not. Компания мне нравится, сфера деятельности - тоже, знакомые ванговали, что через месяц мне надоест бездельничать и я снова захочу вернуться - зачем жечь мосты.

Поэтому пришла недавно последняя зарплата. Вернее, выплаты за несколько периодов. Четыреста тысяч гривень с хвостиком.

Встал извечный вопрос. Что делать с гривней? Ибо эти обесценивающиеся бумажки в больших суммах хранить - преступление против своей личности.

МоноАльфа, или Как я использую украинские банки

С украинской банковской системой я начал работать в начале тысячелетия, это был новенький центральный офис Привата в Симферополе. Чудо расчудесное по тем, постсоветским еще, временам. Вау-эффект от первого посещения помню до сих пор.

С тех пор пришлось посотрудничать с несколькими десятками украинских банков. Многие из них уже почили в бозе и исчезли из памяти людской.

Пришел для себя к таким выводам за это время:

1. С мелкими банками я больше не связываюсь. Они обычно плохо организованы и ненадежны.
2. С западными банками мне работать некомфортно, они обычно отстают от среднего украинского банка в плане развития сервисов и недостаточно клиентоориентированы, как по мне.
3. С государственными банками я больше не работаю, ибо это вообще забюрократизированные динозавры.
4. Банки олигархические - пытаются не отставать от лидеров, но получается так себе. Я так полагаю, дело в корпоративной культуре.

Причем, ты это все понимаешь только после того, как перепробуешь лично сервис всего этого пестрого многообразия украинской банковской системы.

Спасибо НБУ за многокурсие, или Как сэкономить 5% при выводе денег из Украины на Interactive Brokers

Вчера я выводил деньги на IB по схеме Наличный доллар -> Револют -> Интерактив.

А сегодня на Минфине прочитал новость, что АБанк, мол, запустил мгновенные переводы на зарубежные карты.

В комментах под статьей увидел, что, даже с учетом конских комиссий банков (4% Моно и 3%  Абанк), курс получается выгоднее, чем покупать доллар напрямую, в банках или обменках.

Гут, решил попробовать, шо воно такэ.

И таки да, оказалось, что выгоднее.

Выводим деньги из Украины в безопасные юрисдикции, или Where's the REVOLUTion?

В прошлом месяце провел эксперимент со вторым путем вывода денег из Украины. Как привык давно делать, сначала протестировал на малых суммах, чтобы не было потом мучительно больно:

Напомню, первым способом обхода запретов НБУ на вывод денег через SWIFT/SEPA etc на время военного положения был путь через Wise, описан здесь. Тоже всё совершенно легально, просто нужно было немножко покреативить, погуглить и пораскинуть мозгами.

Нетфликс пока-пока, или Завершение эксперимента с "акциями роста"

Вчера я наконец-то избавился от последней "акции роста". Начало эксперимента тут. Первый звоночек прозвенел тут. И в какой-то момент я решил, что инвестирование в акции роста таки не по мне. Выставил их на продажу. Постепенно все распродал за пару месяцев.

Вот как это было:

Ready, aim, FIRE! или Let us join The Great Resignation

Я вырос в глухом селе к северном Крыму, в бедной семье, мать одна воспитывала двоих детей в эпоху развала Советского Союза и сразу после. Я никогда не был чиновником, не брал взятки, не получал наследство, не работал высокооплачиваемым управленцем, не имел (почти) своего бизнеса, был простым средним наемным работником.

И вот вчера, 31 июля, я решил присоединиться к The Great Resignation, т.к. я достиг (на мой взгляд) размера капитала и уровня расходов, которые позволят мне больше не работать за деньги, если я этого не хочу. Сегодня, 1 августа 2022 года, отправил с утра сообщение менеджменту, чтобы готовили мой выход и замену.

Спасибо Интерактиву, или Как я переживаю дефолт России и Украины

Как только началась война, я решил последовать принципу "покупай, когда по улицам течет кровь".

Самыми подешевевшими активами стали завязанные на непосредственных участников боевых действий - Украины и России. Из того, о чем в первую очередь подумал, оказались обращающийся на Западе украинский госдолг и депозитарные расписки на акции российских эмитентов.