Задали мне вопрос – а сколько нужно времени на инвестирование? На предварительную подготовку (освоение основ) и собственно текущее управление инвестициями?
Короткий ответ:
У меня на это уходит по 365 часов ежегодно последние лет десять. Но вообще не стоит на это тратить время, достаточно раз в год за час сделать ребалансировку пассивного портфеля.
Длинный ответ:
Когда-то я встретил в книге The Only Investment Guide You'll Ever Need дельную мысль: не занимайтесь, ребята, фигней, не тратьте время на то, чтобы овладеть инвестиционными премудростями, оно того не стоит. Рынок обыграть все равно не получится, скорее всего, посему купите пару индексных фондов, настройте автоматическое инвестирование денежных излишков, а высвободившееся время пустите на профессиональное развитие или хобби. Пользы, мол, больше будет. И приводит автор, если мне память не изменяет, расчеты на коленке, подтверждающие его идею. Что достаточно раз в год потратить час на ребалансировку, а все, что свыше – от лукавого.
И я с этой мыслью полностью согласен.
Если ты профессионал своего дела, хорошо зарабатываешь - найми финансового консультанта, он тебе все за три копейки спланирует, поможет настроить и это освободит тебя от большого головняка и сэкономит много времени. Твое время стоит дороже, чем ты заработаешь, пытаясь обыграть рынок, самостоятельно управляя своими инвестициями.
Почему же я не пошел таким путем?
Дело в том, что это мое хобби. Кого-то после работы и на выходных тянет в бар, по бабам, на рыбалку, на охоту, в машине поковыряться, что-то из кости вырезать, сайт забабахать, апку сварганить и т.д. Мне же интересно книжки читать. Любимые темы – финансы, инвестиции, история, психология, sci-fi. После работы люблю, чтобы расслабиться, побродить по seekingalpha и подобным ресурсам, посмотреть, о чем народ говорит. А, как говорится, time you enjoy wasting is not wasted time.
К чему я это все? Я опишу свой опыт, но повторять его рекомендовать не могу, т.к. есть пути более простые и приятные достигнуть того же.
В общем, уходит у меня на активности, связанные с инвестициями, примерно час в день. Это если усреднить. Когда-то все выходные проводишь за книжкой, когда-то просто вечером по форумам пробежишь, а бывает, месяцами не вспоминаешь об этом.
Кстати, насколько я помню, у Кейнса был подобный бюджет. Он час в день отводил на управление своими инвестициями, по утрам, не вставая с постели.
Ну а мое инвестиционное самообразование и накопление опыта происходило одновременно с накоплением активов: сначала изучал теоретические основы, потом искал, как их применить в наших условиях - начиная с самого простого и постепенно переходя к более сложным вещам, где-то тупо методом проб и ошибок. Укладывалось в среднем в тот же час в день.
Вот так выглядит динамика моих инвест активов:
А вот как параллельно с увеличением сумм и накоплением опыта менялись классы активов по годам:
- В 2015 и ранее я все держал на депозитах в национальной валюте. Денег было мало и это самый простой вариант начать инвестировать.
- В 2016 перешел в валютные депозиты, чтобы уйти от курсовых рисков (девальвация - это национальный украинский спорт). Ставка тогда была 9% в долларах - практически равно средней исторической доходности западных фондовых рынков.
- В 2017 продолжал все складировать в валютные депозиты.
- В 2018 ставка по долларовым депозитам снизилась ниже 5% годовых, почти до уровня долларовой инфляции и стало неинтересно. Потому решил попробовать ОВГЗ в нацвалюте – тогда были ставки 18% годовых after tax, на мой взгляд, перекрывало инфляционные и девальвационные риски.
- В 2019 году с удовольствием продолжал стричь купоны по такой вкусной ставке.
- В 2020 ставки упали ниже 10% годовых, до уровня местной исторической инфляции, стало неинтересно, вышел из ОВГЗ, начал выводить деньги на IB, в т.ч., чтобы обезопасить себя от страновых рисков (раз в десятилетие у нас приключаются майданы и девальвации).
- В 2021 вывел почти все на IB, начал постепенно экспериментировать с разными активами и по мере накопления опыта, пришел к текущей структуре.
Ну а сейчас как раз методом проб и ошибок подбираю себе такую структуру, которая позволит мне не беспокоиться о том, что там с инвестициями происходит.
Есть такая инвест аббревиатура – SWAN (sleep well at night). Произошла, как я понимаю, от инвест принципа sell down to the sleeping point. По-умному это называется определить свой риск-профиль и подбирать активы под него, чтобы при панике/эйфории не вляпаться в buy high sell low. Помогает в этом понимание, как вели себя разные классы активов исторически - в плохие и хорошие времена.
И, да, знание основных психологических ошибок инвесторов тоже иногда может уберечь от глупостей. Но это не точно.
В общем, мораль сей басни такова: с моей точки зрения инвестирование - это неспешная игра вдолгую, на годы и десятилетия. Потому, если инвестиции - это не профессиональная деятельность и не хобби, то не стоит тратить на них много времени. Выгоднее заплатить хорошему финансовому консультанту - жизнь слишком коротка и дается лишь однажды.
Ну и напоследок - пара понравившихся цитат, мне их периодически IB подсовывает:
Paul Samuelson: "Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take $800 and go to Las Vegas."
Peter Lynch: "Know what you own and know why you own it."
Warren Buffett: "I will tell you how to become rich. Close the doors. Be fearful when others are greedy. Be greedy when others are fearful."