2022-05-20

SQQQ или Что делать, если очень хочется поспекулировать

Бывает так, что хочется что-то сделать, аж чешется (или печет) в одном месте. 

Например, купить или продать некий актив.

Помню, летом 2020 ну очень хотелось нажать на кнопку "Купить", над которой светилась цена биткойна $4000.

А потом очень хотелось продать, когда цена была $70000.

Но в обоих случаях ничего не сделал. В первом, потому что "биткойн это спекулятивный актив", во втором - потому что "биткойн это долгосрочный эксперимент". Диалектика, однако... Или прокрастинация...

И вот решил я проверить - действительно ли стоит доверять своим ощущениям или это иллюзия.

После того, как "задним умом" "отщелкал", что было несколько таких вот позывов что-то сделать, которые, если бы сделал, казалось, увенчались бы прибылью, решил позволить себе эксперимент со спекуляциями.

Здравый смысл говорит, что рисковать можно тем, что не жалко потерять. Круглая сумма - тысяча долларов. Поехали.

Первый удовлетворенный зуд откровенно спекулятивной операции случился 31 марта. У меня сложилось четкое впечатление, что NASDAQ будет падать, что цены в данной ситуации чрезмерно оптимистичны и должны упасть. 

Торговать в короткую мне страшно, т.к. убытки там могут быть безлимитными, потому купил SQQQ. Это обратный фонд с плечом на индекс NASDAQ. Т.е., когда NASDAQ падает на 1%, SQQQ растет на 3%. Купил 30 штук по $33, поставил стоп-лосс на 50% и тейк-профит на 20%:


Через 12 дней тейк-профит сработал, купленное по $33 продалось по $40, навар $200 на вложенную $1000:

Причем, на минуточку, долгосрочная динамика этого фонда (последние 5 лет) выглядит вот так, т.е. это очень рискованный инструмент - в долгосроке время работает против тебя:


Такой график обусловлен тем, что последние 5 лет NASDAQ рос космическими темпами (во всяком случае, до последнего нового года):


Следующий позыв случился через 10 дней, 22 апреля. Купил по 44, стоп-лосс 50%, тейк-профит 25%:


Продажа сработала через пару недель, 9 мая. Вложил $1000, заработал $250:


И тут ударила мне моча в голову. Очень сильно захотелось купить на большую сумму, т.к. было ощущение, что в текущей ситуации NASDAQ ну точно должен просесть еще на 3.5%, чтобы я заработал 10% на SQQQ. Поколебавшись с выбором суммы, импульсивно решил купить ровную цифру. 1000 штук по $55. Как обычно, стоп-лосс 50%, тейк-профит на этот раз 10%:

При этом кэша на счете у меня было на тот момент чуть меньше $100K, т.е. я рисковал большей частью оставшихся свободных средств на счете. Не самая лучшая идея...

Логика, которой я попытался рационализировать свой спекулятивный позыв, была примерно следующей.

Вот как выглядит NASDAQ за год:

И вот как - за всё время:

Мне кажется, что цена вернется на уровень доковидных пиков, т.е. просядет еще процентов на 20. И что сейчас вероятность просадки на нужные мне 3.5% является более высокой, чем возврата на на прежние уровни (т.е. рост на 16%, чтобы упереться в стоп-лосс).


Вот как выглядит график SQQQ за последний год и, с учетом вышеприведенных рассуждений, выставил покупку на $55, продажу на $60, стоп-лосс на $27.5:


Ожидание было довольно нервным. Т.к. поставить на спекуляцию 55 тысяч долларов, понимая, что это просто спекуляция, нелегко. К тому же позиция сразу после покупки, как это обычно бывает, по закону подлости, ушла в минус, на пике проседая на 8%, до $51. Это означало текущий минус 4 тысячи долларов (вместо заработка в 5 тысяч) с перспективой потерять и более 30 тысяч, если вдруг случится ралли или даже "прыжок мертвой кошки":

Но дуракам везет и через 3 дня после покупки, в обед во внеторговое время сработал тейк-профит:

Итак, 5 тысяч прибыли легли на счет, а у меня свободных снова около $100K для ожидаемых распродаж:

На следующий день у меня снова стало свербить. Возникло странное ощущение, что нужно SQQQ купить по 50 и продать по 60. Т.к. это очень нелогично и странно, то я не стал этого делать. Но ощущение не отступало. Решил провести еще один эксперимент. Что будет, если послушать такое вот сильное и четкое ощущение.
В итоге, убедившить, что ощущение никуда не уходит, в пятницу поздно вечером таки выставил ордер на покупку по 50 и продажу по 60 со стоп-лоссом на 25.

Логически мог это обосновать тем, что после сильной просадки в течение всей недели NASDAQ должен сделать dead cat bounce (публика пойдёт "выкупать просадку"), но потом снижение продолжится, т.к.:
  • в мире творится капец (война, инфляция, проблемы с поставками и пр.) 
  • ставки продолжат повышать, вариантов не много у американского центробанка
  • все настроены пессимистично
  • цены все равно остаются завышенными
И потому прежний прогноз, что вероятность падения превышает вероятность роста, оставался в силе.

Покупка сработала 17 мая вечером, в конце торговой сессии:
Продажа через тейк-профит 19 мая в обед на премаркете:
В итоге на счет легло еще 10 тысяч прибыли (за минусом комиссий в $11.52):


Хронология и уровни (постановка ордера, покупка, продажа):

Снова возникло ощущение, что надо купить по 55 и продать по 60.
Посомневавшись, решил поддаться импульсу.
Long story short, получилось так: после обеда поставил заказ, на следующий день в обед на премаркете сработала покупка, и уже вечером - продажа:

В итоге - плюс 5 тысяч на счет:

И это - за 4 часа:

Забавно. Это больше, чем моя месячная зарплата...


В целом, мое SQQQ приключение выглядело так:


Что ж.
Как говорится, не пробуйте повторить дома.
Почему?
Потому что это неразумно.
Это не инвестиции. 
Это спекуляции.

Все могло завершиться потерей более чем полугодовой зарплаты, т.е. суммы в 25-30 тысяч долларов.


Ниже еще один личный пример - как ведет себя моя другая спекулятивная покупка.

BITO - это такой ETF, который хорошо коррелирует с ценой биткойна. Есть еще GBTC, но там другой принцип и корреляция не такая хорошая, особенно в краткосроке, что важно для спекуляций:


В общем, 14 апреля на просадке биткойна ниже 40 тыс я решил, что он вырастет назад до 44. Поэтому решил купить BITO по $25, чтобы продать по $27.5, заработав 10%:

Но что-то пошло не так и после покупки по $25 вместо роста до $27.5 получилось падение до $17, аналогично курсу биткойна:


В результате я сейчас в минусах на 30%, вместо того, чтобы быть в плюсе на 10%:


Что в этом хорошего?
  1. Хороший урок, чем отличается инвестиция от спекуляции.
  2. Урок недорогой, размер вложений составлял $1000, потери будут около $500.

В общем, имеющий уши да услышит.
Или, как говорил один актер: "Думай(те)..."